Prema PwC-ovom globalnom istraživanju o upravljanju imovinom, jedno od šest društava za upravljanje imovinom bit će predmetom preuzimanja ili će se staviti ključ u bravu u idućih pet godina.

Očekuje se da će do 2027. godine jedno od šest (16 %) društava za upravljanje nekretninama na globalnoj razini biti predmetom preuzimanja ili će se staviti ključ u bravu, što je dvostruko više od povijesne stope prometa, prema PwC-ovom globalnom istraživanju o upravljanju nekretninama za 2023. godinu. godinu (Globalna anketa o upravljanju imovinom i bogatstvom) koje je upravo objavljeno.

Izvještaj, temeljen na najnovijim predviđanjima PwC-a za sektor i istraživanje 250 društava za upravljanje imovinom i 250 institucionalnih ulagača, daje uvid u sektor koji se bori s nizom izazova – digitalnom transformacijom, promjenom očekivanja ulagača, konsolidacijom i približavanjem tržišta većem broju pojedinačnih ulagača.

Kao rezultat toga, 73% društava za upravljanje imovinom razmatra stratešku konsolidaciju s drugim društvima za upravljanje imovinom u narednim mjesecima kako bi dobili pristup novim segmentima, povećali svoj tržišni udio i ublažili rizike.

Društva se također okreću tehnologiji za potrebe transformacije, pri čemu više od 90 % društava za upravljanje imovinom već koristi inovativne tehnološke alate (uključujući velike podatke, umjetnu inteligenciju i blockchain) kako bi se poboljšala povratna ulaganja.

Izravna posljedica ovih pritisaka, uz nastojanje da se postignu što veći rezultati i pritiske smanjenja troškova i konkurencije, je da PwC do 2027. godine očekuje da će deset najvećih društava za upravljanje imovinom kontrolirati oko polovice ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova na globalnoj razini, na 42,5 % u 2020. godini.

Društvima za upravljanje imovinom je 2022. godina bila vrlo teška pri čemu je globalna imovina pod upravljanjem pala na 115,1 bilijuna dolara, gotovo 10 % ispod najviše razine iz 2021. godine (127,5 bilijuna dolara). Radilo se o najvećem padu u jednom desetljeću. Istraživanje je pokazalo da će tijekom idućih 12 do 24 mjeseca inflacija, volatilnost tržišta i kretanje kamatnih stopa predstavljati daleko najveće probleme, kako ulagačima tako i društvima za upravljanje imovinom. Međutim, očekuje se da će se imovina pod upravljanjem oporaviti do 2027. godine, kada bi trebala dosegnuti 147,3 bilijuna dolara (što predstavlja složenu godišnju stopu rasta (CAGR) od 5 %).

Olwyn Alexander, globalni voditelj usluga upravljanja imovinom u PwC Irska, rekao je: „Sektor upravljanja imovinom preplavljen je egzistencijalnim izazovima u uvjetima društvenih, ekonomskih i geopolitičkih poremećaja. Izbor je jednostavan – prilagoditi se novom kontekstu ili doživjeti neuspjeh. Društva koja uspješno koriste tehnologiju kao što su generativna umjetna inteligencija i robotizirani savjetnici, imaju značajan utjecaj na nove i postojeće kupce, diverzificiraju svoje procese zapošljavanja i pružaju izvanredna iskustva klijentima, bit će lakše samo preživjeti, nego i napredovati.”

Društva za upravljanje imovinom okreću se umjetnoj inteligenciji, inovativnim tehnologijama i individualiziranom indeksiranju

PwC predviđa da će do 2027. godine imovina kojom upravljaju robotizirani savjetnici dosegnuti 5,9 bilijuna dolara, što je više nego dvostruko više od 2,5 bilijuna dolara u 2022. godini. Individualizirano indeksiranje također postaje sve popularnije, osobito među ulagačima koji traže pogodnosti optimizacije poreza, kao i onima koje zanima ESG, faktorsko ulaganje i algoritamska izgradnja portfelja.

Gotovo 40 % institucionalnih ulagača u sljedećih 12 do 24 mjeseca planira se ulagati u proizvode s prilagođenim indeksiranjem, dok gotovo polovica društava za upravljanje nekretninama očekuje da će svojoj ponudi dodati individualizirana rješenja za indeksiranje. Do 2027. godine PwC očekuje da će se izravno indeksirana imovina pod upravljanjem više nego utrostručiti na 1,47 bilijuna dolara, otprilike 1 % ukupne imovine pod upravljanjem, dok se predviđa porast aktivnih burzovno trgovačkih fondova (engl. Exchange Traded Fund – ETF) sa 4,6 milijardi dolara na 1,1 bilijuna dolara, što će do 2027. godine činiti 7,5 % globalnog tržišta ETF-ova.

Privatna tržišta potaknut će rast sektora za upravljanje imovinom i povrat

S ponovnim polaganim rastom globalnog gospodarstva i smanjenjem inflacijskih pritisaka i pritisaka na kamatne stope, izvješće pokazuje da će se globalni prihodi od upravljanja imovinom oporaviti i doseći 622,1 milijardu dolara do 2027., premašivši rekordnih 599,4 milijarde dolara postignutih 2021. godine. PwC očekuje da će ovo povećanje biti povećano kontinuiranim rastom prihoda na privatnim tržištima, što će činiti oko polovine globalnih prihoda od upravljanja imovinom do 2027., u odnosu na 37,6% u 2020.

Na privatnim tržištima, koja su u 2022. godini predstavljala 10,6 % imovine pod upravljanjem, do 2027. godine generirat će se 49,7 % globalnih prihoda. U isto vrijeme, do 2027. godine pasivnim ulaganjem trebalo bi se generirati samo 6,4 % globalnih prihoda, unatoč tome što je do 2022. godine obuhvaćalo 26,4 % globalne imovine pod upravljanjem.

Regija Azije i Pacifika i tržišta u razvoju određuju tempo rasta

Regija Azije i Pacifika, zajedno s tržištima u razvoju u Africi i na Bliskom istoku, odredit će tempo rasta imovine pod upravljanjem. U osnovnom scenariju PwC-a, stope rasta u azijsko-pacifičkoj regiji do 2027. bit će oko 50% veće nego u Sjevernoj Americi. Očekuje se da će se ekspanzija industrije na Bliskom istoku, koja je prethodno bila spora zbog složenih regulatornih okruženja, ubrzati kako tvrtke za upravljanje nekretninama koje traže nova tržišta za rast prihoda dobivaju novi poticaj za prodor u ove vrlo vrijedne regije.

Svrha, raznolikost, jednakost i uključenost (DE&I) te ESG predstavljaju imperativ

Društv