S obzirom da smo sada već zagazili u ljeto, poslovni svijet se lagano smirio. Pa, kako to uglavnom bude, tržište obično odahne tijekom ljeta što je odlična prilika za analize – među ostalima i one kako su fondovi pozicionirali svoje portfelje na kraju prvog tromjesečja ove godine.

Vizual Capitalist također je odabrao pet fondova različitih veličina, na čelu s renomiranim investitorima koji često imaju jedinstven pogled na tržište i strategiju izgradnje svog portfelja.

Razlike u sastavu portfelja naglašavaju raznolikost investicijskih strategija, pokazujući kako neki od najboljih ulagača pristupaju izgradnji portfelja.

  1. Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway, fond vrijedan 325,1 milijardu dolara, jedan je od najpoznatijih i najuspješnijih portfelja u svijetu, koji je dugoročno značajno nadmašio S&P 500. Warrena Buffetta i Charlieja Mungera porastao je za 260 mjesto od 2013. godine.

Iako je Buffett poznat po tome što zagovara ideju diverzifikacije, gotovo polovica Berkshireova portfelja je u najvrjednijoj tvrtki na tržištu – Appleu (46 posto). Ostatak portfelja prilično je diverzificiran mješavinom dionica banaka (Bank of America, American Express), potrošačkih proizvoda poput Coca-Cole i Kraft Heinza, zajedno s naftnim i plinskim tvrtkama.

  1. Renesansne tehnologije

Živica fond, vrijedan 75,4 milijarde dolara, sa sjedištem u East Setauketu, Renesansne tehnologijeprepoznatljiv je po svojoj upotrebi složenih matematičkih modela i algoritama koji je bio pionir u praksi kvantitativnog ulaganja.

Kao rezultat toga, voli Jima Simonsasvojim portfeljem pokazuje zapanjujuću razinu diverzifikacije, pri čemu je najveći udio fonda od dva posto dodijeljena farmaceutskom divu Novo Nordisk.

Portfelj je podijeljen na više od 3.900 različitih tvrtki što jasno pokazuje strategiju fonda za izvlačenje povrata iz raznolike zbirke ulaganja kroz pristup statističke arbitraže vođenim algoritmima.

  1. Bridgewater Associates

Bridgewater Associatesopterećenje Raya Dalijabio je jedan od rijetkih živica sredstva koja su se predvidjela i uspješno prebrodili financijsku krizu 2008., uglavnom zahvaljujući svojoj strategiji prilagođenoj ‘svim vremenskim prilikama’. Ona očito dobro funkcionira u svim gospodarskim okruženjima kroz diverzifikaciju i jednake raspodjele imovine.

Kao rezultat toga, portfelj fonda, koji trenutno vrijedi 16,4 milijarde dolara, nema previše skokova u postocima i oni imaju ‘protuteže’ fondovima. Dakle, njegov najveći udio u MSCI Emerging Markets ETF-u uravnotežen je s Core S&P 500 ETF-om.

  1. Obiteljski ured Duquesne

Obiteljski ured Duquesne,vrijednosti 2,3 milijarde dolara, ima jedan od rekordnih povrata godišnje – od 30 posto. Investitor, upravitelj živica zaklada i filantrop Stanley Druckenmillerkoji stoji iza fonda, poznat je po svom makroekonomskom pristupu ulaganju i po tome što se ne boji sklapati jedinstvene i koncentrirane poslove kada vjeruje u njih.

Trenutačno je njegov najrizičniji posao, ujedno i najveći udio (od 13 posto) u njegovom portfelju, Coupang Inc. – južnokorejska tvrtka za e-trgovinu sa sjedištem u Seulu. Zajedno s Coupangom, Druckenmiller ulaganjima očito želi iskoristiti ovogodišnji procvat umjetne inteligencije, sa značajnim udjelima u tvrtkama kao što su NVIDIA (deset posto), Microsoft (devet posto) i Alphabet (četiri posto).

  1. Scion Asset Management

Najmanji od svih pet spomenutih fondova, s vrijednosti od 106,9 milijuna dolara,Scion Asset Management Michaela Burryja mogla bi biti jedna od najpoznatijih po svojoj ulozi u ranom predviđanju financijske krize 2008. godine.

Protagonist filma, The Big Short, Michael Burry najpoznatiji je po svojim agresivnim ulaganjima i ulaganjima u problematičnu imovinu. Portfelj fonda odražava to jer je dobar dio njegovih udjela na kraju prvog tromjesečja ove godine bio u raznim dionicama banaka koje su značajno pale tijekom mjeseca ožujka.

Doduše, Burryjeve najveći udjeli su u kineskim tvrtkama za e-trgovinu JD.com (deset posto) i Alibaba (deset posto), što ukazuje na Burryjevo vjerovanje u ponovno procvat Kine.

Više o temiIzvor: Leadermedia.hr